อัตราเงินเฟ้อไม่สามารถควบคุมได้ จึงไม่แปลกที่อสังหาริมทรัพย์จะร้อนแรงเช่นกัน แพทริค แคร์โรลล์ ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ CARROLL เปิดเผยว่า บริษัทของเขาได้เพิ่มค่าเช่าขึ้นถึง 30% ในปีที่ผ่านมาแน่นอนว่าค่าใช้จ่ายก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน “ในขณะที่ค่าใช้จ่ายของเราสูงขึ้น — ดอกเบี้ยของเรา ค่าใช้จ่ายในการปรับปรุงของเรา ค่าใช้จ่ายของพนักงานของเรา” Carroll บอกกับ Fox Business
“เราจำเป็นต้องผลักดันการเพิ่มขึ้นเหล่านั้นด้วยการเพิ่มค่าเช่า”
เนื่องจากราคาทรัพย์สินที่เพิ่มสูงขึ้น การเช่าจึงกลายเป็นทางเลือกเดียวสำหรับคนจำนวนมาก
“เราเห็นความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน” เขากล่าวเสริม “และตอนนี้พวกเขาขาดผู้ซื้อเนื่องจากอัตราการจำนอง ดังนั้น อีกครั้ง นี่เป็นพายุที่สมบูรณ์แบบสำหรับธุรกิจหลายครอบครัว”
แม้ว่าจะเป็นเรื่องยากที่จะบอกว่าค่าเช่าที่เพิ่มขึ้นจะยั่งยืนหรือไม่ Carroll กล่าวว่าอัตราการเข้าพักในบริษัทของเขานั้นสูงเป็นประวัติการณ์
หากคุณต้องการเจาะกลุ่มธุรกิจอสังหาริมทรัพย์แบบหลายครอบครัว ต่อไปนี้คือทรัสต์ด้านอสังหาริมทรัพย์ 3 แห่งที่เชี่ยวชาญเป็นพิเศษในกลุ่มนี้ วอลล์สตรีทยังเห็นข้อดีในสามคนนี้
วอร์เรน บัฟเฟตต์ ชอบ 2 โอกาสนี้ในการลงทุนนอกตลาดหุ้น
มี ‘พายุที่สมบูรณ์แบบ’ ที่กำลังก่อตัวในตลาดที่อยู่อาศัยแบบหลายครอบครัว — นี่คือ3 วิธีที่ง่ายที่สุดในการใช้ประโยชน์ แคมเดน พร็อพเพอร์ตี้ ทรัสต์เป็นเจ้าของ จัดการ พัฒนา และซื้อชุมชนอพาร์ตเมนต์หลายครอบครัว มีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ 171 ยูนิต ซึ่งประกอบด้วยห้องชุด 58,425 ยูนิตทั่วสหรัฐอเมริกา
บริษัทยังมีอสังหาริมทรัพย์อยู่ระหว่างการพัฒนาอีก 5 แห่ง เมื่อสร้างแล้วเสร็จ จำนวนยูนิตของอพาร์ตเมนต์จะสูงถึง 60,267Haendel St. Juste นักวิเคราะห์ของ Mizuho มีคะแนน ‘ซื้อ’ สำหรับ Equity Residential และตั้งเป้าราคาไว้ที่ 79 ดอลลาร์ เมื่อพิจารณาว่า REIT ได้ไต่ขึ้นเล็กน้อยเมื่อเร็ว ๆ นี้และซื้อขายที่ 77 ดอลลาร์ต่อหุ้นในขณะนี้ มันกำลังเข้าใกล้เป้าหมายนั้นอย่างรวดเร็ว
ในไตรมาสที่ 2 แคมเดนประกาศอัตราการเข้าพักที่แข็งแกร่งที่ 96.9% ซึ่งสอดคล้องกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
กองทรัสต์ยังได้ค่าเช่าเพิ่มขึ้น
จากแต่ละหน่วยอีกด้วย ในไตรมาสที่ 2 อัตราสัญญาเช่าใหม่และการต่ออายุโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 15.3% เหนืออัตราสัญญาเช่าที่หมดอายุเมื่อลงนาม
แคมเดน พร็อพเพอร์ตี้จ่ายเงินปันผลรายไตรมาส 94 เซนต์ต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 2.7% ต่อปี
นักวิเคราะห์ของ Baird Wesley Golladay มีอันดับเครดิตที่ ‘ดีกว่า’ สำหรับ Camden และตั้งเป้าราคาไว้ที่ 153 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาหุ้นในปัจจุบันประมาณ 9%
ชุมชนอพาร์ตเมนต์กลางอเมริกา (MAA)
ชุมชนอพาร์ตเมนต์ในอเมริกากลางเป็นกอง REIT ที่มีพอร์ตการลงทุนกระจายอยู่ทั่วภูมิภาคซันเบลที่มีการเติบโตสูงในสหรัฐอเมริกา
ณ วันที่ 30 มิถุนายน บริษัทได้ลงทุนในอพาร์ตเมนต์ 101,229 ยูนิตใน 16 รัฐและดิสตริกต์ออฟโคลัมเบีย
ในไตรมาสที่ 2
รายรับจากกลุ่มร้านค้าเดิมของ Mid-America เพิ่มขึ้น 13.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะเดียวกัน รายได้จากการดำเนินงานสุทธิของพอร์ตสาขาเดิมเพิ่มขึ้น 17.1% จากปีที่แล้ว
สำหรับทั้งปี 2565 ฝ่ายบริหารคาดว่าพอร์ตโฟลิโอสาขาเดิมของ REIT จะมีอัตราค่าเช่าเติบโตอย่างมีประสิทธิภาพที่ 12.75% ถึง 13.75% และรายได้จากการดำเนินงานสุทธิเติบโต 14.0% ถึง 16.0%
เมื่อเร็ว ๆ นี้คณะกรรมการของ Mid-America ได้อนุมัติให้เพิ่มอัตราเงินปันผลประจำไตรมาสของบริษัท 15% เป็น 1.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น ที่ราคาหุ้นปัจจุบันซึ่งแปลเป็นผลตอบแทน 2.7% ต่อปี
Jonathan Petersen นักวิเคราะห์ของ Jefferies มองเห็นศักยภาพใน REIT แบบหลายตระกูลนี้ เขามีคะแนน “ซื้อ” สำหรับหุ้นและราคาเป้าหมายที่ 201 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 10%
ที่อยู่อาศัยตราสารทุน (EQR)
Equity Residential เป็นอีกหนึ่งผู้เล่นรายใหญ่ในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์แบบหลายครอบครัว: บริษัทมีส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 29 พันล้านดอลลาร์และมีผลงาน 310 อสังหาริมทรัพย์ประกอบด้วยห้องชุด 80,227 ยูนิต
พอร์ตโฟลิโอมีความหลากหลายทางภูมิศาสตร์เช่นกัน Equity Residential มีสำนักงานอยู่ในบอสตัน นิวยอร์ก ดีซี ซีแอตเทิล และซานฟรานซิสโก และกำลังขยายตัวในเมืองใหญ่ เช่น เดนเวอร์ แอตแลนต้า ดัลลัส และออสติน
เช่นเดียวกับ REIT อีกสองแห่ง Equity Residential ทำเงินได้มากขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มีเงินเฟ้อเช่นนี้ ตามรายงานผลประกอบการล่าสุด รายรับจากร้านเดิมของ Equity Residential เพิ่มขึ้น 13.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 2 บริษัทระบุว่าการเติบโตมาจากอัตราการเข้าพักที่แข็งแกร่งและ “การเติบโตอย่างต่อเนื่องในด้านอำนาจราคา”
REIT มีอัตราการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส 62.5 เซนต์ต่อหุ้น ให้ผลตอบแทนแก่หุ้น 3.2% ต่อปี
